交银国际研究报告指,英伟达(NVDA.US) 将出口限制造成的资产减值预测下调至45亿美元,早前预测为55亿美元,并指引对2026财年首季及次季收入的影响分别为25亿美元及80亿美元。该行认为出口限制对於收入的影响将於26财年次季前发生。公司又预测Blackwell将贡献近七成的资料中心计算收入;基於GB300的Blackwell Ultra系统本月开始测试,该行料或在次季开始出货。
该行指,虽然市场在业绩後对於中国市场预期较低,但认为超预期的可能性较大;分别上调2025及26年收入预测至2,102亿美元及2,674亿美元,非公认会计准则每股盈利预测上调至4.65美元及6.31美元。基於32倍2025/26年平均市盈率,上调目标价至175美元,维持「买入」评级。(ss/u)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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